江苏6家上市农商行PK：个人消费贷和个人经营贷哪家强?

近年来，在向零售转型的过程中，由于房地产市场的变化及相关政策的限制，商业银行纷纷向具有更高盈利空间的非住房个人信贷业务，包括个人消费贷款和个人经营贷款倾斜。而各家商业银行的策略不同,对于经营环境的变化，业绩弹性也将有所不同。

江苏省作为经济大省，聚集了6家上市农商行，包括常熟银行(601128)(601128.SH)、江阴银行(002807)(002807.SZ)、张家港行(002839)(002839.SZ)、紫金银行(601860)(601860.SH)、无锡银行(600908)(600908.SH)、苏农银行(603323)(603323.SH)。以下对这6家上市城商行的个人消费贷款和个人经营贷款业务进行对比。

根据2021年财报，上述6家银行中，常熟银行向个人贷款倾斜最为明显，2019年、2020年及2021年个人贷款占比分别为53.8%、57%及61%;而其个人贷款向个人经营贷款倾斜，个人经营贷款占比远超住房抵押贷款及个人消费贷款且逐年增长，三年占比分别为34.6%、36.9%及39.9%。

一、个人消费贷款：3家农商行2021年同比翻番，常熟银行占比最高，达10.4%

江苏省6家上市农商行中，常熟银行的个人消费贷款规模最大，2021年底达168.8亿元，是6家中唯一规模过百亿的银行，占比也是唯一达到两位数的，为10.4%;此外，个人消费贷款占比相对较低的江阴银行、紫金银行及无锡银行均同比翻番，占比也有较大幅度提升，显示零售贷款在向个人消费贷款倾斜。

表1江苏省6家上市农商行2021年个人消费贷款情况

资料来源：各银行2021年财报，零壹智库

常熟银行2021年底的个人消费性贷款余额为168.8亿元，同比增长21.1%，占比为10.4%，较2020年的占比10.6%略降。

江阴银行的个人消费性贷款增速较快，但无论是绝对规模还是占比，都相对较小：2021年底为18.4亿元，同比翻番，占比为2.1%，，而2020年占比为1.2%。

张家港行2021年底的个人消费贷款余额为52.2亿元，同比增长5.4%，当年占比为6%，较2020年的占比6.7%略降。

紫金银行披露2021年个人消费贷较年初增加44.2亿元，增幅122.75%，据此计算，2021年占比为5.7%，2020年占比为3%。紫金银行披露了消费贷款的线上化：“网络金融方面，公司充分运用公积金、个税等行内外大数据和智能风控技术，为宁、镇、扬三地客户提供小额消费贷款线上申办的全新体验”。

无锡银行2021年底个人消费贷款34.1亿元，同比增长119.1%，当年贷款占比为3%，较2020年的1.6%上升1.4个百分点;

苏农银行2021年底个人消费贷款余额为43.9亿元，同比减少1.7%，是6家农商行中唯一同比减少的，当年占比4.6%，较2020年的5.7%下降了1.1百分点。

二、个人经营贷款：除紫金银行未披露外，5家农商行占比均同比上升，常熟银行占比达4成

江苏省6家上市农商行中，紫金银行未披露个人经营贷情况，其他5家的个人经营贷占比均同比上升，显示零售业务在向个人经营贷倾斜。其中，常熟银行的个人经营贷占比最高，2021年占比39.9%。

表2江苏省6家上市农商行2021年个人经营性贷款情况

资料来源：各银行2021年财报，零壹智库

常熟银行的个人经营性贷款在6家农商行中是最突出的，2021年底余额为648.7亿元，同比增长33.5%，占比为39.9%，较2020年的占比36.9%上升了3个百分点。

江阴银行的个人经营性贷款在2021年底余额为76.7亿元，同比增长79.1%，占比也从2020年的6.2%上升2.9个百分点至9.1%。

张家港行2021年底个人生产经营性贷款余额为246.49亿元，较上年末增加58.53亿元，增长31.14%。据此计算，当年贷款占比为28.3%，较2020年上升了2.7个百分点。

无锡银行2021年底个人经营贷款余额38.1亿元，同比增长118%，当年贷款占比为3.4%，较2020年的1.8%上升1.6个百分点。

苏农银行2021年底个人经营贷款余额为109.5亿元，同比增长66%，当年占比11.5%，较2020年的8.4%上升了3.1个百分点。

三、不良率：常熟银行的个人经营性贷款不良率高于整体不良率

6家农商行中，仅常熟银行公布了个人经营贷及个人消费贷的不良率。2021年常熟银行的不良率为0.81%，较2020年底降低了0.15个百分点。其中，个人消费性贷款的不良率低于整体不良率，为0.63%,较2020年的0.62%略增,;个人经营性贷款的不良率高于整体不良率，为0.94%，较2020年底的0.92%略增，显示在扩张过程中，个人经营性贷款对整体不良率有所“拖累”。

其他5家农商行2021年底的不良率均有所下降，但未披露具体细分贷款类别的不良率水平：江阴银行不良率为1.32%，较上年末下降0.47个百分点;张家港行不良率为0.95%，较2020年底下降0.22个百分点;紫金银行不良率1.45%，较年初下降0.23个百分点;无锡银行不良率为0.93，较年初降低0.17个百分点;苏农银行不良率 1.00%，较年初下降 0.28 个百分点。